2020年是中国通信行业发展的一个里程碑（bēi）。作为“十三五”收官之年，中国通信行业在过（guò）去五年的（de）发展令人瞩目，特别（bié）是2020年（nián）5G部署的快速推进（jìn），已（yǐ）经令中国成为了全球最大和（hé）增长（zhǎng）最（zuì）快（kuài）的5G市场。根据工信部（bù）提供的数据，截至2020年10月，中（zhōng）国（guó）已提前完成当年的5G基站建设目标，新建（jiàn）基站50万个。而（ér）面临“十四五”规划（huá）开局（jú），我国（guó）政府（fǔ）也（yě）在紧锣密（mì）鼓（gǔ）地规划未来一段时间的（de）发展目标。尽（jìn）管通信市场规则整体仍在向更具竞争性的方向发（fā）展，但地缘政治和利益集团正对这个日益展现战略性的市（shì）场带来干扰。网络中立规则的逆转（zhuǎn）和对华（huá）为的打压，将（jiāng）继续（xù）对通信行业（yè）的未（wèi）来产生深远影（yǐng）响（xiǎng）。

在全（quán）球市场（chǎng）上，爱立信已经成（chéng）为目前（qián）风头最劲的移动（dòng）通信设备商。在美（měi）国主（zhǔ）导全面打压中国企业的背（bèi）景下，爱立信（xìn）获（huò）得（dé）了大量从华为转移（yí）而（ér）来的订单（dān），成为全球（qiú）5G订单数量最（zuì）多的通信（xìn）设备企业（yè）。同时，爱立信也在（zài）加紧与（yǔ）运营商和高通（tōng）等合作（zuò）伙伴提升技术，以巩（gǒng）固（gù）自身的优势（shì）地（dì）位（wèi）。而随着全球5G的部署和（hé）各国（guó）对通信（xìn）基础设施要求的提升，全球光纤光缆市场正在从疫（yì）情的冲击中逐步恢复，预计在2021年增（zēng）长7%。

巴西曾经是中（zhōng）国通信企业在拉（lā）美的重要市（shì）场（chǎng），人口（kǒu）规模较（jiào）大、人口集中（zhōng）度较高，4G和固（gù）定宽（kuān）带（dài）渗透率（lǜ）持续提（tí）升，具有发展（zhǎn）先进通（tōng）信技（jì）术的（de）良好条件（jiàn）。不过，自2014年以来巴西经（jīng）济（jì）的（de）持续疲软（ruǎn），已经对通（tōng）信市场的发展造（zào）成了（le）伤害。而作为目前确诊病（bìng）例（lì）数（shù）全球第二的国（guó）家，疫情（qíng）将给（gěi）巴西的经济和行业发展带来更大的压（yā）力。法国则是高（gāo）度成（chéng）熟的市场，用户覆盖度（dù）高、主流运（yùn）营商地位稳固。在当前情况下（xià），法（fǎ）国市场的主（zhǔ）要机会在（zài）于其相对落后的（de）光纤化进（jìn）程，当局在今年2月制定了2025年之前实（shí）现100%光纤接（jiē）入的目标。但中（zhōng）国企业能否抓住这一机（jī）遇，很大程度上取决于法（fǎ）国政府在所谓“中国威（wēi）胁”上的态度。

2018年（nián）以（yǐ）来，巴西和法国（guó）的（de）移动通信绩效（xiào）水平均（jun1）逐步降低。在5G技术部署迟缓、市（shì）场竞争加剧的环（huán）境下，通信资费（fèi）的全（quán）面下调带来了ARPU的全面下降（jiàng）。到2020年（nián）二季度（dù），巴西（xī）和法国的ARPU分别为4.5美元和19美元，分别较（jiào）2018年一季度下降1.4和3.3美元（yuán）。在主流运（yùn）营商层面，两国运营（yíng）商（shāng）的ARPU整体也呈下（xià）降趋势。值得注（zhù）意（yì）的是（shì）弱势运营商（shāng）Free mobiles和Oi，其ARPU明（míng）显低于两国（guó）平均水平。在EBITDA方（fāng）面（miàn），巴西（xī）运营（yíng）商受到了新冠（guàn）疫情的显（xiǎn）著冲击。从（cóng）2020年二季度（dù）的（de）EBITDA数据（jù）看，巴西主流运营商的营（yíng）收全面下滑，其（qí）中（zhōng）Oi的（de）EBITDA降幅高达40%。

中国通信（xìn）行业依然面临着美国的（de）巨大压力。10月，部分国家继（jì）续站队支持美国的所谓“清洁网络”计划，公（gōng）开禁（jìn）止中国通信（xìn）设（shè）备企业参与（yǔ）本国的通信网络部署项目（mù）。而考虑到美国（guó）对华（huá）强硬已经成为国内共识（shí），近期正处于（yú）激烈争议之中（zhōng）的美国（guó）大选，预计也不（bú）会（huì）对中国通信行业产生显著的利好。另一（yī）方（fāng）面，随着9月以来欧美新增确诊病例的快速上升，“第二轮”疫情到来，并引发了（le）欧洲（zhōu）部分国家（jiā）的（de）新（xīn）一轮“封（fēng）城”措施。尽管本轮封城的（de）力（lì）度（dù）远不及5月，但（dàn）也将给经济和（hé）各个行业带来一定的（de）负面（miàn）影（yǐng）响。

目前（qián），主要存在的（de）风险：1.美国正试图在全球（qiú）通信和（hé）互联网领域制造分（fèn）裂和“铁幕”，中国企（qǐ）业可能遭到进（jìn）一步的限制（zhì）。2.美国大（dà）选结（jié）果（guǒ）虽存（cún）在争议，但拜（bài）登（dēng）上台基本已成定局（jú），这将给未（wèi）来美（měi）国对华（huá）科（kē）技政策带来一定不（bú）确定性。但考虑（lǜ）到拜登加强（qiáng）美（měi）国同盟关系（xì）的明显（xiǎn）倾向（xiàng），未（wèi）来（lái）美国对中国（guó）的围堵可能更加严（yán）厉。3.新冠（guàn）疫（yì）情“第二轮”冲击已经十分显著，引发（fā）多国重（chóng）启“封锁”政策。尽管疫情（qíng）对全球通（tōng）信行业的负面影响有限甚至可能有一些正（zhèng）面影响，但疫（yì）情可能（néng）推迟各国新（xīn）技术的部署速（sù）度，导（dǎo）致相关（guān）产品的出口或项（xiàng）目的进度不及预期。